Rhubarb Vaselino pochodzi z małej wioski. Pewnego razu postanawia wraz ze swoim przyjaceielem Sapo wybrać się na konkurs walki byków. Podczas zawodów Sapo ginie, natomiast Rhubarb zabija trzy byki i zostaje uznany na miejscowego bohatera. Dwa lata później przeprowadza się do Madrytu, gdzie.

Bohaterami tego dramatu są Calvero (Chaplin), sławny niegdyś artysta, teraz alkoholik, który przeżywa zmierzch kariery oraz Terry (Claire Bloom), młoda tancerka, którą Calvero ratuje przed samobójstwem. Film opowiada o związku tych dwojga, z których jedno podnosi się z upadku, a drugie coraz...